HOLA BIENVENIDOS A LOS NUEVOS MIEMBROS ESTAS SEMANA TENDRE MUCHA INFORMACION PARA TODOS
Diversificación
Cada clase de activos está compuesta de subclases, o subcategorías, que exponen a los inversionistas a diferentes niveles de riesgo y proporcionan los mejores rendimientos en diferentes momentos de un ciclo económico. Por ejemplo, algunas acciones, como las acciones de primera calidad, emitidas por compañías grandes de buena reputación, son consideradas de menor riesgo que las acciones de crecimiento agresivo, emitidas por nuevas compañías en nuevas áreas. Algunas veces las acciones de primera calidad ("Blue Chip" en inglés) proporcionan el mejor rendimiento, mientras que otras veces son las acciones de crecimiento agresivo las que lo logran.
El punto es que ninguna subclase produce consistentemente el mejor rendimiento cada año. Además, no hay manera de predecir la trayectoria de rendimiento. Pero puede estar seguro que todas las subclases tendrán alzas y bajas de la misma forma que las tienen las clases de activos.
Cree una combinación
Si bien no se puede eliminar completamente el riesgo, éste puede controlarse. Una manera de administrar una parte del riesgo existente al desconocer que subclase tendrá un rendimiento bueno o malo en un momento específico es mediante la diversificación de su cartera, o la lista de sus inversiones. El diversificar significa seleccionar inversiones en sectores diferentes, ofrecidas por compañías de diferentes tamaños, y en el caso de bonos, con plazos y emisores diferentes, dentro de una clase de activos, en lugar de concentrar el dinero en sólo una o dos áreas.
La diversificación es el equivalente en inversión del antiguo refrán que dice: "No ponga todos los huevos en la misma canasta". El diversificar le permite lo siguiente:
Aprovechar al máximo las condiciones de mercado y los cambios en la economía.
Protegerse contra las caídas de la economía y de la industria.
¿Cómo se logra la diversificación?
Al diversificar la cartera, es tan importante conocer las inversiones que ya posee como las que consi
Asignación de activos
La asignación de activos es una estrategia utilizada para dividir la cartera entre acciones, bonos y equivalentes a efectivo o los fondos de inversión colectiva que invierten en esas clases de activos. Ya que cada clase de activos conlleva diferente nivel de riesgo y reacciona de manera diferente a los cambios en la economía, la manera en que se asignen los activos tiene un impacto significativo en el logro de sus objetivos financieros.
Por qué funciona la asignación de activos
Históricamente, las acciones han proporcionado los mayores rendimientos de las tres clases de activos gracias a un rendimiento excepcionalmente bueno en algunos años, pero con un rendimiento muy bajo en otros
Los bonos han producido rendimientos muy buenos en algunos años y menores rendimientos en otros, pero las alzas y las bajas tienden a ser menos extremas que las de las acciones
Los equivalente a efectivo generalmente proporcionan los rendimientos más bajos, pero son los más consistentes
Sin embargo, en la mayoría de años, una de estas clases de activos tiene un rendimiento superior al de las otras.
Por ejemplo, si las tasas de interés son altas y las ganancias de las corporaciones bajas, posiblemente los rendimientos de las acciones no serán satisfactorios. Sin embargo, bajo esas condiciones, los bonos generalmente tienen un buen rendimiento.
Si la cartera está formada completamente por acciones en esta situación, usted enfrentará pérdidas, posiblemente de gran envergadura. Pero si la cartera incluye bonos, las ganancias podrían contrarrestar las pérdidas de las acciones. La clave es encontrar un balance entre las clases de activos que satisfaga sus necesidades particulares.
La complicación es que uno nunca sabe, de año a año, qué clase de activos tendrá el mejor rendimiento y cuál tendrá el más bajo. Por lo tanto, la solución será siempre tener algo de cada clase de activos.
Modelos de asignación
Generalmente, se prepara una cartera
"Dollar Cost Averaging"
Si tiene interés en aumentar su cartera de inversiones gradualmente debería considerar una estrategia popular de inversión conocida como "dollar cost averaging" (inversión en dólares constantes a intervalos regulares). Al utilizar esta estrategia, se invierte la misma cantidad en dólares cada mes o cada trimestre en el mismo fondo o compañía.
Como usted invierte de manera regular, quizás coordinando un depósito directo como deducción de su salario o de una cuenta bancaria, usted está proporcionando una infusión constante de efectivo para aumentar el valor de su cuenta. Además, como invierte tanto en las alzas como en las caídas del mercado, puede evitar pagar sólo cuando los precios son los mayores.
El procedimiento funciona de la siguiente manera: el precio por acción tenderá a aumentar y disminuir con el tiempo. Cuando el precio aumenta usted compra menos acciones con los dólares de su inversión, pero cuando el precio disminuye compra más acciones.
Por ejemplo, suponga que invierte $100 al mes en el fondo de inversión colectiva A. Aquí se presenta un resumen de lo que compraría en cuatro meses:
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
Cantidad invertida
$100
$100
$100
$100
Precio por acción en la fecha de compra
$13.50
$15
$17
$14.50
Número de acciones compradas
7.4
6.67
5.88
6.9
En este caso usted habrá comprado 26.85 acciones (7.4 + 6.67 + 5.88 + 6.9) con un promedio de costo por acción de $14.90 ($400 ÷ 26.85), mientras que el precio promedio por acción fue de $15 ($13.50 + $15 + $17 + $14.50 ÷ 4). La diferencia de diez centavos no parece mucho, pero durante un período largo podría permitirle comprar un número mayor de acciones.
En cambio, si ahorra su dinero e invierte los $400 en el Mes 3, cuando el precio fue el más alto, habría comprado sólo 23.53 acciones, nuevamente una pequeña diferencia, pero que tendría un gran impacto con el tiempo si siempre compra acciones a sus precios
Cuotas de los fondos de inversión colectiva
Como con todos los productos y servicios, diferentes compañías cobran diferentes precios por lo que ofrecen. Los fondos de inversión colectiva no son una excepción y debería evaluar las cuotas que cobran los fondos de inversión colectiva antes de optar por uno de ellos. Mientras más pague usted en cuotas, más tendrá el fondo que ganar para lograr un rendimiento satisfactorio. Las cuotas varían y pueden ser tan bajas como el 0.10% o tan altas como el 8.5% de los activos que posee en el fondo. Puede encontrar la mayor parte de la información sobre el importe de las cuotas y cómo se pagan en el folleto informativo del fondo, en el sitio web de la compañía o a través de su asesor de inversiones.
Coeficiente de gastos. Usted paga un porcentaje del valor de su cuenta para los gastos operativos y de administración. Ya que ésta es una cuota recurrente en vez de ser una cuota que se cobra sólo una vez, es particularmente importante a la hora de evaluar el costo del fondo.
Cuotas de transacción. Usted paga su parte de las comisiones y otros gastos en los que incurre el fondo al comprar y vender inversiones. Algunos fondos compran y venden frecuentemente, mientras que otros, tales como los fondos de índices, negocian solamente cuando los valores del índice cambian.
Cargos por ventas. Usted quizás pagará un porcentaje de la cantidad que invirtió al comprar acciones de un fondo o pagará cargos por ventas si vende dentro de un cierto período de tiempo posterior a la compra de tales acciones. Otros fondos, llamados fondos sin cargo, no tienen cargos por ventas.
Si paga cargos por ventas al comprar, esas acciones generalmente se conocen como acciones de Clase A. Si paga al vender, esas acciones generalmente se conocen como de Clase B. Con frecuencia existen otras clases de acciones indicadas con otras letras.
Cargos por rescate anticipado. Quizás tenga que pagar una cuota si vende las acciones dentro de un plazo específico d
Ventajas de los fondos de inversión colectiva
Los fondos de inversión colectiva pueden ser una alternativa atractiva tanto para nuevos como para experimentados inversionistas por un número de razones:
Asequibilidad. Puede abrir una cuenta de fondo de inversión colectiva con sólo $1,000 e irla incrementando con cantidades incluso más pequeñas. En algunos casos, puede invertir incluso sólo $50 al mes si coordina una transferencia automática desde su cuenta corriente o de ahorros a la cuenta del fondo.
Diversificación. Al comprar acciones de un fondo de inversión colectiva invierte en todas las acciones o bonos que posee el fondo. El poseer muchas inversiones en lugar de sólo algunas puede ayudarle a protegerse contra pérdidas que pueden resultar si las acciones que seleccionó perdieran valor.
Liquidez. Puede convertir las acciones en efectivo en cualquier momento vendiéndolas de vuelta al fondo. El precio de venta lo determina el valor neto del activo (NAV, por sus siglas en inglés) del fondo y puede ser mayor o menor que lo que originalmente pagó.
Experiencia profesional. Un gerente profesional administra cada fondo y toma todas las decisiones de compra y venta.
Advertencia
Como todas las inversiones, existen riesgos al comprar fondos de inversión colectiva. Por ejemplo, los resultados no están garantizados. Esto significa que puede perder o ganar dinero, aunque los fondos estén administrados por expertos.
Ventajas de los fondos de inversión colectiva
Los fondos de inversión colectiva pueden ser una alternativa atractiva tanto para nuevos como para experimentados inversionistas por un número de razones:
Asequibilidad. Puede abrir una cuenta de fondo de inversión colectiva con sólo $1,000 e irla incrementando con cantidades incluso más pequeñas. En algunos casos, puede invertir incluso sólo $50 al mes si coordina una transferencia automática desde su cuenta corriente o de ahorros a la cuenta del fondo.
Diversificación. Al comprar acciones de un fondo de inversión colectiva invierte en todas las acciones o bonos que posee el fondo. El poseer muchas inversiones en lugar de sólo algunas puede ayudarle a protegerse contra pérdidas que pueden resultar si las acciones que seleccionó perdieran valor.
Liquidez. Puede convertir las acciones en efectivo en cualquier momento vendiéndolas de vuelta al fondo. El precio de venta lo determina el valor neto del activo (NAV, por sus siglas en inglés) del fondo y puede ser mayor o menor que lo que originalmente pagó.
Experiencia profesional. Un gerente profesional administra cada fondo y toma todas las decisiones de compra y venta.
Advertencia
Como todas las inversiones, existen riesgos al comprar fondos de inversión colectiva. Por ejemplo, los resultados no están garantizados. Esto significa que puede perder o ganar dinero, aunque los fondos estén administrados por expertos.
Fondos de inversión colectiva
Al invertir en un fondo de inversión colectiva su dinero se junta con el dinero de otros inversionistas para comprar una cartera, o grupo de acciones, bonos u otras inversiones. La mayoría de los fondos de inversión colectiva son fondos de inversión de capital variable, lo que significa que, por lo general, venden tantas acciones como inversionistas deseen comprar y recompran las acciones que los inversionistas deseen vender.
Existen tres grupos o tipos principales de fondos de inversión colectiva:
Fondos de acciones compran las acciones de corporaciones
Fondos de bonos compran bonos emitidos por corporaciones, gobiernos o entidades gubernamentales
Fondos del mercado monetario compran bonos de muy corto plazo y otros préstamos
Cada grupo de fondos tiene un número de subcategorías, basadas en distinciones más precisas de la forma en que invierte el fondo. Por ejemplo, algunos fondos de acciones invierten exclusivamente en acciones de compañías pequeñas y otros fondos se concentran en acciones de compañías grandes.
Inversión con objetivos
Cada fondo tiene un objetivo de inversión específico, el cual es el objetivo que espera obtener haciendo tipos de inversión particulares. Por ejemplo, un fondo de acciones cuyo objetivo es proporcionar una combinación de precios que aumentan gradualmente e ingresos regulares puede comprar acciones emitidas por compañías grandes con sólida reputación de éxito gerencial y una trayectoria de pagos regulares de dividendos.
Como inversionista, necesita saber que los fondos con diferentes objetivos de inversión tienen diferentes niveles de riesgo. Un fondo de acciones que invierte principalmente para beneficiarse de los aumentos en los precios de las acciones tiene mayores probabilidades de fluctuar en valor rápidamente que un fondo de bonos que invierte para lograr unos ingresos fijos regulares.
El riesgo de un fondo, así como sus objetivos de inversión, pueden consultarse en su f
Equivalentes a efectivo
Los equivalentes a efectivo, o inversiones en efectivo, son inversiones de corto plazo sobre las cuales se ganan intereses. El interés se calcula como un porcentaje del capital, como en el caso de los bonos y puede ser compuesto o simple, dependiendo del tipo de inversión que se realice.
Tipos de inversiones en efectivo
Los cuatro tipos más importantes de inversiones en efectivo son:
Certificados de depósito (CD), los cuales son productos bancarios asegurados por el gobierno federal.
Bonos de la Tesorería de EE.UU. (también conocidos como T-Bills), los cuales están respaldados por la plena confianza y crédito del gobierno de EE.UU.
Cuentas bancarias del mercado monetario, las cuales están aseguradas por el gobierno federal.
Fondos de inversión colectiva del mercado monetario, las cuales no están aseguradas por el gobierno federal pero cuyo objetivo es mantener su valor a $1 por acción.
Activos líquidos
Una característica clave de las inversiones en efectivo es su liquidez, lo cual significa que pueden convertirse en efectivo rápida y fácilmente con poco o nada de pérdida de valor. Por ejemplo, si coloca $1,500 en una cuenta del mercado monetario, puede fácil y rápidamente retirar el mismo monto si lo necesitara. En cambio, si invierte $1,500 en un fondo de inversión colectiva de acciones, podría vender las acciones por un valor mayor, pero también podría venderlas por menos si necesitara el dinero en un momento en que las acciones del fondo perdieron valor.
Además, debido a que las inversiones en efectivo no tienen fluctuaciones de precio, puede sentirse tranquilo al utilizarlas como fondo de emergencia para cubrir gastos inesperados.
Tasas menores
Sin embargo, en general, las tasas de interés que se obtienen de estas inversiones son varios puntos porcentuales menores de lo que ganaría con otras clases de inversiones. Si bien muchas personas deberían tener algunas inversiones en efectivo dentro de su cartera, el dinero
Tipos de bonos
Como muchas personas, las compañías y los gobiernos algunas veces necesitan pedir dinero prestado para financiar un proyecto o crecer. Esto significa que hay diferentes emisores de bonos para escoger, incluyendo corporaciones, la Tesorería de EE.UU., ciudades y estados, así como entidades gubernamentales federales, estatales y locales. La mayoría de los bonos tienen un valor nominal o valor a la par, o precio de emisión de $1,000 por bono, pero generalmente hay que comprar más de un bono.
Tipo
Plazos
Emisor
Riesgo de incumpli-
miento
Trata-
miento tributario
Corporativo
1 a 100 años
Compañías cuyas accio-
nes cotizan en bolsa
Variable
Tributable
Municipal
1 a 50 años
Estados, condados y ciudades
Variable
Exento de impuestos, pero puede estar sujeto a impuesto mínimo alternativo
Entidad gubernamen-
tal
1 a 20 años
Entidades gubernamen-
tales federales y estatales de EE.UU.
Limitado
Algunos son tributables y otros están exentos
Pagarés de la Tesorería
2, 3, 5 y 10 años
Tesorería de EE.UU.
Muy bajo
Impuesto federal solamente
Bonos de la Tesorería
4, 13 y 26 semanas
Tesorería de EE.UU.
Muy bajo Impuesto federal solamente
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